鳄鱼法则
假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你试图用手去挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你越挣扎,被咬住得就越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一生存的机会便是牺牲一只脚!
你花20元团购了一张电影票,今天是使用的最后期限。可就在准备去看电影的时候,天下起了大雨。那么你是坚持去看这场电影,还是安心地待在家里睡大觉呢?如果执意去看电影,那么不但来回打车要花钱,而且可能会冻感冒,到时吃药打针都要花钱。所以你想了想,就会放弃这场电影,在家看电视或网上找部片子来看看。这种选择是理智的。
但在其他更重大的事上,我们却容易越陷越深,最终被“鳄鱼”吃掉。
鳄鱼法则是经济学交易技术法则之一。由于人性天生的弱点总是不自觉地影响我们的操作,一次大亏足以输掉前面99次的利润,所以严格遵守止损纪律,是确保投资者在风险市场中生存的唯一法则。
牺牲一只脚来保全性命,是个十分无奈的选择。但生活中却有许多人,会把手伸进鳄鱼嘴里,他们无法停止或放弃已经失去的价值,从而带来更大的损失。
对于这一点,炒股的朋友最有发言权,因为他们或多或少都有被套的经历,其原因就在于不甘心。比如股民老马买了这只股票后没多久就发现形势不妙,但由于被套,已经亏损3000元,于是他觉得还有机会反弹,便强打精神继续持有,结果情况越来越糟,最后越陷越深,损失那叫一个惨重。
这与前面我们所说的“沉没成本”有关,沉没成本是指由于过去的决策已经发生了的,而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。人们在决定是否去做一件事情的时候,不仅要看这件事对自己有没有好处,而且也要看过去是不是已经在这件事情上有过投入。
如果此时进行卖出交易,那么之前被套的钱肯定是打水漂了。但如果对沉没成本过分眷恋,那么就会继续原来的错误,造成更大的亏损。
有时候,我们开始做一件事,做到一半时发现并不值得,或者会付出比预想更多的代价,但由于此刻箭在弦上、不得不发,思前想后,我们只能将错就错。但实际上,射出的箭往往会带来更大的损失。如果你一开始没意识到,不知道有鳄鱼法则这回事,那还情有可原;但如果已经认识到了,知道“鳄鱼”有这个本性,却还是不顾现实而饮鸩止渴,把命送给鳄鱼,那就是非常不成熟的表现了。
那么,如何才能摆脱沉没成本,避免成为鳄鱼的口粮呢?
当你发现自己的行动背离了原来的目标时,就必须立即停止,不能有任何延误,不得存在任何侥幸心理。几乎所有的投资人在进入市场之前,都会反复研究这一原则在不同情况下的运用方式。
俗话说得好:留得青山在,不怕没柴烧。甚至有人说:止损=再生。其实不管是股市、汇市、期权交易,或是人生、感情、技术投资,在风险极大的市场上,止损是一项基本功,要想生存就必须要保护自己,市场的不确定性和人性的弱点决定了止损的必要性和重要性。成功的投资者可能有不同的投资方式,但止损却是他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过,投资本身并没有风险,失控的投资才有风险。
要想做好止损,首先要做到“善忘”。学会忘记买入价。不管你在什么价位买的,买进后都要立刻忘掉自己的买入价,要根据市场自身情况来决定什么时候应该止损,而不是凭自己的主观感觉来作评判。其次要忘记止损价。你在作出止损决定后就当自己没炒过这只股票,不要“一朝被蛇咬,十年怕井绳”。当发现这只股有新的买进信号时,你要毫不犹豫地再次杀进,不要对较大的亏损历史念念不忘,当然也不要老是想在它身上扳回来,这种心态只会把你推向更大的亏损!
学会止损就等于学会了控制风险,对每个经济人来说,避险有时比赚钱更重要。我们要把自己的命运握在自己手中,这世上没有救世主,要学会独立思考,有度量接受不可改变的事,这样才能成为一名成熟的经济人。老子说:胜人者有力,自胜者强。战胜别人是因为有力量,而能够克服自己的弱点才是真正的坚强。
tips:这条法则是投资学定律,但它同样适用于营销管理。商场上,当你在某个生意中亏了钱,这时就要抽身而出及时反思,是选择的项目不当,还是产品不合适?如果不愿意亏损,固执地想把亏的钱赚回来,坚持从哪里跌倒就从哪里爬起来,那么只会摔得更痛、陷得更深。就像被鳄鱼咬住的人,本来可以只被咬掉一只脚的,最后弄得把命都搭了进去。所以在遇到损失时,一定要快速权衡现有损失和既得利益之间孰重孰轻。