专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用风险分析和管理制度。
在专家制度下，由于各商业银行自身条件不同，因而在对贷款申请人进行信用分析时所涉及的内容上也不尽相同，但是绝大多数银行都将重点集中在贷款人的“5C”上，即品德与声望（ character）、资格与能力（ capacity）、资金实力（ capital）、担保（ collateral）、经营条件或商业周期（ condition）。也有些银行将信用分析的内容归纳为“5W”或“5P”。“5W”是指借款人（ who）、借款用途（ why）、还款期限（ when）、担保物（ what）、如何还款（ how）；“5P”是指个人因素（ personal）、目的因素（ purpose）、偿还因素（ payment）、保障因素（ protection）、前景因素（perspective）。专家制度有着悠久的历史，对数据的要求不高，对于银行发放贷款或者是企业授信决策等有重要的参考意义，但是很难定量用在信用资产定价方面。
专家制度在实际操作中存在不少局限：
第一，专家制度依靠专家判断来衡量信用风险，需要相当数量的专门信用分析人员，随着银行业务量的不断增加，其所需要的相应信用分析人员就会越来越多。
第二，专家制度与银行/企业经营中的官僚主义方式紧密相连，可能降低银行/企业应对市场变化的能力。
第三，利用专家制度进行信用分析，由于难以确定要遵循的客观标准，容易造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。
综上所述，古典信用风险度量方法——专家制度有着许多难以克服的弊病，这就不得不促使人们去寻求更加客观、更为有效的度量信用风险的方法和手段，来提高银行信用评估的准确性。
